Методы назначения ордеров стоп-лосс

  1. Важность стоп-лосс ордеров
  2. Методы определения линии защиты

Он писал: Кшиштоф Ваньчик Аналитик акций

Последние семь месяцев на Варшавской фондовой бирже - сложный период для инвесторов, владеющих акциями крупнейших компаний. Устойчивое падение котировок этих компаний может привести к значительному уменьшению активов в портфеле. Поэтому возникает вопрос, существуют ли методы или инструменты, которые могут защитить инвестора от резкого падения стоимости портфеля? Если да, то как их применять? В этой статье мы попытаемся разобраться с медвежьим рынком, представив универсальные и в то же время эффективные методы защиты капитала, которые каждый инвестор может применить в своей инвестиционной стратегии.

В этой статье мы попытаемся разобраться с медвежьим рынком, представив универсальные и в то же время эффективные методы защиты капитала, которые каждый инвестор может применить в своей инвестиционной стратегии

Методы назначения ордеров стоп-лосс

Важность стоп-лосс ордеров

Спад на фондовом рынке требует от инвестора особой заботы о его инвестиционном портфеле. Сложный рынок заставляет инвестора вкладывать больше средств, потому что побуждает его применять стратегии, предотвращающие чрезмерные убытки. Одним из самых популярных методов является использование ордеров стоп-лосс. Их задача - закрыть позицию, если котировки идут в нежелательном для нас направлении. Многие эксперты сравнивают этот тип заказа с премией в страховом полисе, поскольку она обеспечивает защиту от чрезмерных потерь.

Методы определения линии защиты

В этой статье мы представим несколько методов, чтобы найти правильную линию защиты на графике.

  1. Первый из них - установить ордер стоп-лосс на основе скользящей средней. Этот индикатор сглаживает колебания обменного курса посредством их арифметического усреднения в принятом периоде. Например, для двадцати сессий он суммирует цены закрытия за последние двадцать дней, а затем делит результат на двадцать. Чем длиннее период индикатора, тем более гладкой будет линия и расстояние от графика цены. Стоп-лосс в восходящем тренде должен быть установлен ниже среднего, а в нисходящем тренде выше среднего. Однако помните, что для среднего не существует универсального периода. Вам следует самостоятельно проверить оптимальный период индекса, чтобы он лучше всего работал с графиком.
  2. Уровень защиты также может быть определен с использованием Фибоначчи. Этот метод предполагает, что тренд меняется, когда корректировка достигает 38,2% или 61,8% от предыдущего трафика. После расчета Фибоначчи, стоп-лосс должен быть установлен ниже уровня, полученного в восходящем тренде или выше в нисходящем тренде.
  3. подход последнего стоп-лосса основан на изменчивости ATR (средний период изменения). Суть этого метода заключается в создании такой линии защиты, которая бы учитывала средний диапазон колебаний обменного курса в данный период (например, двадцать сессий). Благодаря этому мы минимизируем риск ухода с рынка при случайных колебаниях рынка. В дополнение к ATR для расчета этого параметра можно использовать стандартное отклонение. Рассчитанное значение следует умножить на множитель (чаще всего используются значения от 1,5 до 3,0), а полученный результат следует вычесть из цены покупки акций или прибавить, когда мы проигрываем.

Применение одного из представленных методов в своих инвестиционных стратегиях принесет ощутимые выгоды для инвестора, поскольку оно не только ограничит потенциальные убытки по портфелю, но и минимизирует риск принятия решений и, как следствие, максимизирует норму прибыли.

Поэтому возникает вопрос, существуют ли методы или инструменты, которые могут защитить инвестора от резкого падения стоимости портфеля?
Если да, то как их применять?